Маржинальное кредитование – возможность кредитования Клиента средствами или ценными бумагами под залог текущей стоимости активов Клиента.
Маржинальное кредитование предоставляет возможность использования «кредитного плеча» для покупки ценных бумаг на сумму, превышающую размер денежных средств, имеющихся на брокерском счете Клиента, либо продажи ценных бумаг, которые Клиент занимает у брокера.
В настоящее время услуга маржинального кредитования на рынке ценных бумаг не предоставляется, но Связь-Банк готов предложить возможности Рынка фьючерсов и опционов FORTS для совершения операций «с плечом».
Как использовать возможности Рынка фьючерсов и опционов FORTS в качестве альтернативы маржинальному кредитованию на рынке акций?
Механизм гарантийного обеспечения вместо «кредитного плеча» Используемый на Рынке фьючерсов и опционов FORTS механизм гарантийного обеспечения предоставляет возможность получить аналог «кредитного плеча» размером от 1:5 до 1:33 в зависимости от используемого финансового инструмента
Нет платы за использование «кредитного плеча» При торговле фьючерсами отсутствует необходимость занимать денежные средства или ценные бумаги у брокера – механизм гарантийного обеспечения полностью исключает необходимость привлечения заемных активов
Низкая комиссия при торговле фьючерсами на Рынке фьючерсов и опционов FORTS Комиссия при торговле фьючерсами на Рынке фьючерсов и опционов FORTS значительно ниже по сравнению с комиссией при торговле акциями, что позволяет снизить расходы клиента и увеличить доходность собственных сделок
Ограничения маржинальной торговли регулятором в критических ситуациях В критических ситуациях возможно увеличение уровня гарантийного обеспечения, но невозможность использования аналога «кредитного плеча» на Рынке фьючерсов и опционов FORTS может возникнуть только при полной остановке торгов на данной площадке
Допустим, располагаемая сумма инвестиций составляет 220000 рублей.
При цене акции Газпрома, равной 220 рублей, на указанную сумму можно купить 1000 акций Газпрома. Стандартное «кредитное плечо» брокеров позволило бы купить еще 1000 акций Газпрома, за что брокер дополнительно взимал бы плату в виде процентов с суммы предоставленных в долг денежных средств.
В пределах располагаемой суммы вместо 1000 акций Газпрома, купленных на собственные средства, и 1000 акций Газпрома, купленных за счет «кредитного плеча» брокера, можно открыть эквивалентные позиции, купив фьючерсы на акции Газпрома.
Для открытия фьючерсной позиции, эквивалентной 2000 акций, можно купить 20 фьючерсов на акции Газпрома.
Особенностью Рынке фьючерсов и опционов FORTS является то, что для покупки 20 фьючерсов на акции Газпрома необходимо иметь на счете всего приблизительно 20% от стоимости 2000 акций Газпрома, входящих в состав этих фьючерсных контрактов.
Таким образом, Клиент, используя возможности Срочного рынка FORTS, на собственные средства без использования «кредитного плеча» может открыть позицию, эквивалентную 5000 акций Газпрома:
220000 / (220 за 1 акцию Газпрома* 100 акций, входящих в 1 фьючерс * 20%) = 50 фьючерсов, по 100 акций Газпрома в каждом фьючерсе.
ИТОГ: покупка 5000 акций Газпрома в 50 фьючерсных контрактах на Рынке фьючерсов и опционов FORTS без необходимости платить брокеру проценты за использование «кредитного плеча» или покупка 2000 акций с использованием «кредитного плеча» и платой за пользование заемными средствами брокера?
