Хеджирование

Связь-Банк предлагает Вам воспользоваться возможностью хеджирования (страхования) валютных рисков в рамках комплекса услуг по брокерскому обслуживанию на рынке ценных бумаг и срочном рынке.

Хеджирование валютных рисков – использование финансовых инструментов с целью снижения влияния изменений курсов валют на деятельность и финансовые результаты компании.

Хеджирование валютных курсов позволит значительно сократить или полностью нивелировать риск изменений курсов валют, что дает возможность эффективнее планировать деятельность и финансовые результаты компании, назначать цены на продукцию, составлять график платежей и прочее, исключив необходимость прогнозирования изменения курсов валют.

Использование финансовых инструментов срочного рынка – фьючерсов и опционов – для хеджирования валютных курсов имеет следующие преимущества:

  • Низкая стоимость хеджирования
    Для покупки или продажи фьючерса вам потребуется существенно меньше средств, чем при покупке или продаже наличной валюты – всего 4% от суммы сделки.
  • Высокая ликвидность
    Разница в курсах покупки/продажи контрактов в сравнении с обменным пунктом существенно меньше
  • Отсутствие кредитного риска
    Контрагентом по сделкам выступает Клиринговая палата биржи, а не другой участник торгов, что дает полные гарантии исполнения обязательств по сделке


Компании, подверженные валютным рискам:

  • Компании, осуществляющие внешнеторговые операции (компании, закупающие товары за границей и имеющие выручку в рублях, а также компании, получающие выручку в валюте и имеющие рублевые расходы)
  • Компании, обслуживающие валютные кредиты
  • Компании, обслуживающие лизинг с расчетами в валюте
  • Компании, выплачивающие зарплату, привязанную к валюте
  • Компании, стремящиеся застраховать обесценивание рублевых денежных остатков на банковских счетах
  • Прочие компании, деятельность которых связана с расчетами или использованием иностранных валют

Примеры хеджирования:

Хеджирование с помощью фьючерса

ПРИМЕР 1.

  • Предприятие осуществляет лизинговый платеж за производственное оборудование 20 числа каждого месяца
  • Расчеты по платежу производятся в рублях по курсу доллара США, установленным ЦБ РФ
  • Выручка от реализации продукции поступает предприятию в рублях в начале месяца

Риск: роста курса доллара США

Выход:

Зафиксировать будущий курс покупки доллара США (т.е. заключить фьючерсный контракт на покупку доллара США в определенный период).

Расчеты:

Объем ежемесячного лизингового платежа – рублевый эквивалент 10 000 долларов США.

Количество купленных фьючерсных контрактов – 10 (1 контракт на 1000 долларов США).