Маржинальное кредитование

Что такое сделка с неполным покрытием?

Сделка с неполным покрытием — маржинальная или необеспеченная сделка.

Необеспеченная сделка — это биржевая сделка купли-продажи ценных бумаг, с исполнением обязательств по сделке в день ее заключения (либо на условиях клиринга с полным обеспечением), если в момент заключения сделки суммы денежных средств либо количества ценных бумаг недостаточно для исполнения обязательств по такой сделке. По необеспеченной сделке брокер предоставляет клиенту возможность осуществить такую сделку, не занимая ему денежные средства или ценные бумаги. Если брокер предоставит клиенту в заем денежные средства или ценные бумаги, то необеспеченная сделка станет маржинальной сделкой.

Маржинальная сделка — это сделка, расчет по которой производится с использованием денежных средств или ценных бумаг, предоставленных Брокером в заем Клиенту.

Как мне получить доступ к сделкам с неполным покрытием?

Чтобы получить доступ к совершению сделок с неполным покрытием Вам необходимо при заключении Соглашения в Операционном протоколе указать на такую возможность.

Если при открытии счета Вы не поставили соответствующую отметку, то Вам надо предоставить новый операционный протокол и указать на возможность совершения сделок с неполным покрытием.

Почему при совершении сделок в ИТС QUIK при вводе заявки система рассчитывает мне доступное количество на покупку/продажу ценных бумаг без учета предоставленного плеча?

Чтобы система рассчитывала количество с учетом предоставленного плеча Вам необходимо в настройках ИТС QUIK снять галочку с параметра «Исходя только из собственных средств».

С какими ценными бумагами я могу совершать сделки с неполным покрытием?

Со списком ценных бумаг, доступных для сделок с неполным покрытием можно ознакомиться по ссылке.

Что такое начальная маржа и минимальная маржа?

Начальная маржа – это минимально допустимая стоимость портфеля, рассчитанная в соответствии с законодательством при которой Клиенту позволяется заключать новые сделки с неполным покрытием.

Минимальная маржа – это минимально допустимая стоимость портфеля рассчитанная в соответствии с законодательством. При снижении стоимости портфеля ниже уровня минимальной маржи Банк принудительно закрывает часть позиций Клиента до достижения стоимости портфеля размера начальной маржи.

Отслеживать в режиме on-line уровень маржи и стоимость портфеля можно в ИТС QUIK в таблице Клиентский портфель

Ставки риска для оценки ценных бумаг можно отслеживать в таблице Купить/Продать.

Когда происходит принудительное закрытие позиции?

Принудительное закрытие позиции наступает при снижении стоимости портфеля ниже минимальной маржи. Все параметры рассчитываются по методике, указанной в Приказе 13-71/пз-н.

Позиции закрываются до достижения стоимости портфеля размера начальной маржи. Если в течение торгового дня стоимость портфеля вернулась на значения, превышающие уровень минимальной маржи, то принудительное закрытие не осуществляется.

Как переносятся маржинальные позиции?

Для переноса маржинальных позиций заключаются сделки РЕПО. Сделки проходят на Московской Бирже в режиме торгов РЕПО с ЦК. С тарифами за перенос позиций вы можете ознакомиться по ссылке

Как я могу увеличить плечо для совершения непокрытых сделок?

В соответствии с требованиями законодательства Клиенты подразделяются на следующие категории риска:

  • клиент со стандартным уровнем риска;
  • клиент с повышенным уровнем риска;
  • клиент с особым уровнем риска.

Физическое лицо может быть отнесено к стандартному или повышенному уровню риска.

К повышенному уровню риска клиент физическое лицо может быть отнесен в следующих случаях:

  • Стоимость портфеля клиента превышает 3 000 000 рублей.
  • Стоимость портфеля клиента превышает 600 000 рублей, при этом физическое лицо является клиентом Банка в течение последних 180 дней, из которых не менее пяти дней за счет этого лица банком заключались сделки с ценными бумагами или производными финансовыми инструментами.

Юридические лица в соответствии с законодательством относятся к особому уровню риска.

По умолчанию Клиент-физическое лицо относится к категории клиентов со стандартным уровнем риска. Если Клиент желает перейти в категорию Клиентов с повышенным уровнем риска, то ему необходимо предоставить соответствующее заявление в Банк.

 

Задать вопрос

*:
:
*:
E-mail не будет отображаться на сайте, он необходим, чтобы мы могли Вам ответить.
*:
Введите код, указанный на картинке *
Поля, помеченные *, обязательны для заполнения!